Investing.com — Webull’un yeni yönetilen tahvil portföyleri, CUSIP başına 100 dolar gibi küçük bireysel pozisyonlar tutuyor. Geleneksel piyasada makul bir işlem için genellikle pozisyon başına 10.000 doların üzerinde bir tutar gerekiyor. Şirket bunu yakın zamanda Investing.com’a açıkladı.
Webull, Temmuz ayı sonlarında profesyonelce yönetilen bireysel tahvil portföyü için hesap minimumunu düşürdüğünü duyurdu. Sektör normu 250.000 doların üzerindeyken, şirket bunu 500 dolara indirdi.
Platformun sabit getirili menkul kıymetler başkanı Matt Peterson, hamlenin mekanizmasını detaylandırdı. Ürünün lansmanının ardından ve Webull’un 19 Ağustos’taki üç aylık sonuçlarından önce Investing.com’a açıklamalarda bulundu.
Geleneksel tahvil piyasasında tipik minimumlar, makul işlem için pozisyon başına 10.000 doların üzerinde seyrediyor. Bu durum tarihsel olarak çeşitlendirilmiş sabit getirili portföylerde yüksek hesap minimumlarını zorunlu kılıyor.
Bununla birlikte, Webull’un yeni yapısı CUSIP başına 100 dolarlık minimum tutma boyutu belirliyor. Bundan sonra 1 dolarlık artışlar mümkün.
Webull Enhanced Cash stratejisi 500 dolar minimum ve yıllık yüzde 0,15 ücret taşıyor. Beş ila 15 bireysel Hazine CUSIP’si tutabiliyor. High Income stratejisi ise 2.000 dolar minimum ve yüzde 0,30 ücretle geliyor. Yüksek getirili maruziyeti yüzde 49 ile sınırlı olan 20 ila 50 şirket tahvili pozisyonunu kapsıyor. Her iki strateji de aylık 1 dolarlık minimum ücret taşıyor.
Peterson şöyle dedi: “CUSIP başına sadece 100 dolarlık minimum tutma boyutlarıyla yatırımcılar bir çeşitlendirme düzeyine ulaşabiliyor. Sadece birkaç bin dolarla gözetim sağlayabiliyorlar. Bu normalde 250.000 dolar ve üzeri hesaplara ayrılmış bir ayrıcalık.”
Portföy yapısı algoritmik. Webull Advisors Yatırım Komitesi gözetiminde yürütülüyor. Kredi minimumlara, süre hedeflerine, konsantrasyon limitlerine ve günlük uyum izlemesine tabi. Uygun her tahvil, günlük olarak izlenen bir perakende likidite taramasından geçmek zorunda.
Peterson şunları söyledi: “Geleneksel tahvil SMA’ları, hesap başına tahvilleri elle seçmek için bir portföy yöneticisi gerektiriyor. Bu ekonomi ancak 100.000-250.000 dolar ve üzeri minimumlarda işe yarıyor.”
Altta yatan piyasadaki değişikliklerin bunu mümkün kılan faktör olduğuna işaret etti.
Peterson lansmanda şöyle konuştu: “Son 5 yılda tahvil piyasası dramatik yapısal ve teknolojik iyileştirmeler gördü. Bu durum bireysel tahvil sahipliğine doğru önemli bir kayma yarattı. Ancak birçok perakende yatırımcının hala bu portföyleri kendi başlarına oluşturacak zamanı, bilgisi veya isteği yok.”
Peterson’a göre daha iyi perakende likidite verileri ve işlem, küçük alım satımların artık geniş fiyat artışları olmadan gerçekleşmesini sağlıyor. Tarihsel olarak perakende tahvil alıcılarını cezalandıran bu artışlar ortadan kalkıyor.
İki strateji, müşteri talebine göre oluşturuldu. Daha yüksek getirili nakit yönetimi seçenekleri ve çeşitlendirme için talep vardı. Geri çekilme sırasında düşüşü azaltabilen ancak çok fazla getiriden ödün vermeyen çeşitlendirme hedeflendi.
Peterson şu açıklamayı yaptı: “Webull’un tipik müşterisi, ortalama tahvil yatırımcısından daha genç ve daha düşük net değere sahip. Bu portföy stratejileri bu yatırımcılar düşünülerek oluşturuldu.”
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
